发掘《盗墓笔记》的磨铁集团IPO：优酷是最大股东码洋率位居第二

出版领域公司上市已经成为潮流之一，近期读客文化已经正式招股，目前中签结果已出。

近日，北京磨铁文化集团股份有限公司（下称“磨铁集团”或“磨铁”）也提交了招股书申报稿，保荐人为华兴证券，股票简称为“磨铁集团”。

招股书显示，优酷为磨铁集团的第一大股东，持股24.08%股份；创始人沈浩波、漆峻泓分别持有19.84%、19.84%的股份，并列为第二大股东。2015年，两位创始人签署了《一致行动人协议》，被认定为实际控制人。不过从目前的股权结构来看，单一创始人股权无法与优酷抗衡。

据招股书介绍，磨铁成立于2007年，初期聚焦于图书策划与发行，包括南派三叔、当年明月、流潋紫在内的多位大神级作家都是被磨铁发掘出来的。公司发展始于磨铁图书，《诛仙》《盗墓笔记》《明朝那些事儿》《后宫甄嬛传》等每一部作品都是所在领域的开先河之作。

公司提供的内容产品横跨多个版权形态，主要集中于图书策划与发行、数字阅读、影视剧策划与开发等三大业务类型，主要内容产品包括实体出版物、电子书、有声读物、知识付费产品、网络文学、电影、电视剧、网络电影、网络剧集、动漫及衍生品等。

中国版权产业在推动经济发展、优化经济结构中发挥着越来越重要的作用。据国家版权局数据，从2013年至2019年，我国版权合同登记数量已从1.95万个上升至2.03万个，版权合同登记数量不断增加，其中图书版权占比最大，始终保持在80%及以上。

其中，网络版权产业市场规模达9584亿元，同比增长29%，2013年到2019年增长超过3倍。

2020年的大众图书整体市场码洋（定价总额）占有率约为1.14%，排名第二，次于新经典，但显著高于先一步上市的读客文化。

2018-2020年，公司的营业收入分别为7.58亿元、7.91亿元和8.82亿元，其中主营业务占比超过99%，2020年营业收入同比增速约为11.5%。

从主营业务的业务构成划分开来看，图书策划与发行占据主力，收入占比约为75%-83%不等，为第一大收入来源。

2014年磨铁娱乐正式定下影视内容制作的战略，7年来陆续参与了电影《从你的全世界路过》《悟空传》《少年的你》《大赢家》、电视剧《天意》等项目，影视剧策划与开发板块的收入在2018年、2019年和2020年分别贡献了1.04亿元、4555.48万元和1.35亿元，分别占当期营业收入比例为13.84%、5.8%和14.20%。

毛利率角度，2018-2020年磨铁集团的综合毛利率分别为39.23%、41.33%和35.99%，2020年主营业务毛利率出现下滑的主要原因是新的收入准则要求将已实现销售的合同履约成本计入主营业务成本。如扣除适用新收入准则的影响因素，则2020年主营业务毛利为3.53亿元，较2019年增长9%。

公司的主营业务成本主要包括版权成本、图书采购成本、设计成本、员工薪酬及履约成本等。

不过就销售费用率而言，磨铁集团显著低于可比公司尤其是读客文化；但管理费用率显著高于同行，主要是数字阅读及影视剧开发领域的职工薪酬较高。

最终，2018-2020年，磨铁集团实现净利润6742.36万元、4108.81万元和9338.49万元，净利率一直徘徊在10%左右。

IPO沸点｜Keep、喜马拉雅赴美IPO搁浅！网安警钟轰鸣，新经济企业海外IPO或迎深远变革

IPO沸点｜打印界“扫地僧”荣大科技IPO募资求转型，“券商之家”突遇现场检查科技成色有待考察

IPO沸点 先正达拟首发，或刷新A股IPO募资排行榜！公司科创属性引关注，国内两大产业受提振

IPO热点｜PE超茅台，中国中免估值预期波动！公司H股IPO提速，触手伸向海外

IPO热点｜紧急调低募资额，叮咚买菜“瑟瑟发抖”上市！大佬还未碰的“赛道”不容易走

IPO热点｜爱美客港股IPO提速，肉毒素项目，溢价74倍收购案引监管层火速关注

IPO动态｜卡尔股份IPO审核迎考验：3大运营商业务锐减，身份识别终端冲击犹存，创新匮乏显硬伤！

IPO热点｜虎扑终止上市！中金又少一单，东方财富IPO业务7年“0”记录将延续！

IPO动态｜门店数量不是一切！梦金园2543家门店遍布全国，市占率恐不足0.5%

IPO动态｜4年换4轮辅导！科隆新能又冲创业板IPO！公司痛点犹存，募投方向引质疑

优酷会员5.9元/月，8.9元/2个月，请点本站上边链接购买

2021年07月13日 07:23:49

随机账号机器密码：
90VK653njX CW38y
33JU704odL RN89y
96NH207 QS06lf588Wzfq
72MD466uvN76m UR74gx53
73O UM89gg218
79WT719du MU0
16MC688 XD74kn901Bpf
73RE864hf EF69aw832Si
98XY808k YE74va5
32Q GK6
03NW191 PT69
86QK072 ZO62zs527Hrji2
98OO730f EC50uq43