华西证券:维持哔哩哔哩(9626)“买入”评级

2022-11-03 01:55 作者: 来源: 本站 浏览: 我要评论华西证券:维持哔哩哔哩(9626)“买入”评级已关闭评论 字号:

摘要: 猛兽财经获悉,随着哔哩哔哩(9626)在10月29日,举办了2022-2023国创动画作品发布会,共推出49部国创作品内容。华西证券发布研究报告维持哔哩哔哩“买入”评级,预计哔哩哔哩2022-2024年的营业收入将分别达到22802.76、29787.24、3...

猛兽财经获悉,随着哔哩哔哩(9626)在10月29日,举办了2022-2023国创动画作品发布会,共推出49部国创作品内容。华西证券发布研究报告维持哔哩哔哩“买入”评级,预计哔哩哔哩2022-2024年的营业收入将分别达到22802.76、29787.24、37928.85百万元,归母净利润将分别达到-8451.27、-6034.97、-2177.90百万元。2018年至今,B站已连续举办五届国创动画作品发布会,本次共发布49部动画。片单数量上,B站仅次于腾讯的100部、高于优酷及爱奇艺的42部及19部;改编类型上,网文、漫改、原创、其他分别达到19、15、15、11部,其中阅文动漫参与了部分作品的出品,整体内容数量及题材丰富,得益于B站深耕动画产业链多年,已和90%的头部动画制作公司展开深度合作,艺画开天、福煦影视、声影动漫等参投公司为其片单提供重要支撑。重点作品上,由B站主要出品、三体宇宙联合出品的《三体》动画将于12月3日开播,其预告片播放量已突破4000万,同时《镇魂街第三季》《凸变英雄X》《时光代理人第二季》等重磅续作发布最新PV,叠加B站与三体宇宙联合推出《三体》动画全球共创计划,重磅国创作品陆续上线有望助推B站总流量再提升,COO李妮亦预计今年国创作品收入将超过20亿元。B站直播分区推出11.11直播电商好物节,预约直播即可抽取万元好礼,据Tech星球报道,购物专区经过10个月的筹备及小范围内测后正式上线,现已全量开放购物“小黄车”功能,Up主直播间通过“小黄车”购物链接可添加自营会员购商品以及淘宝、京东等第三方平台商品;同时,直播带货Up主参与门槛有所降低,平台亦发起Up激励计划奖励开播Up主,目前Up主抽佣比例在0.5%-50%不等,鼓励不同类型的Up主尝试直播带货。与此同时,B站自营会员购推出双十一专场活动,活动分为抢先预告、好物开售、补贴狂欢三大阶段,推出主会场、手办会场、周边会场、魔力赏、出版物等五大会场;此外,B站联手天猫推出双十一活动,大促活动分为有奖征集、种草狂欢、宝藏开箱三阶段,通过品牌宣传与Up主直播间实现天猫商品种草。由此可见,B站电商探索提速发力双十一大促有望提振22Q4业绩。游戏版号获取未及预期;内容制作及排播未及预期;成本和费用管控不及预期。

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2022年11月03日 01:54:36

 

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