摘要: 1）用户粘性依然在，日活9370万，yoy18%；日活/月活29.73%，仅次于2019年Q2的30.18%，创近年新高。日活用户平均时长96分钟，连续三个季度维持在96分钟的高位，快手这一数据已经环比下降（当然绝对值还是高于b站）。这说明公司的产品调性、粘性...
1）用户粘性依然在，日活9370万，yoy18%；日活/月活29.73%，仅次于2019年Q2的30.18%，创近年新高。日活用户平均时长96分钟，连续三个季度维持在96分钟的高位，快手这一数据已经环比下降（当然绝对值还是高于b站）。这说明公司的产品调性、粘性还是不错的。
2）广告收入12.72亿，yoy22.2%，增速在主要互联网公司仅次于拼多多的49.68%（不过，拼多多是真猛，基数高、增长快，最新Q1广告收入是272.44亿，不是一个级别的体量），高于快手的15.09%，但快手的绝对数大很多，最新是130.64亿的广告收入体量，几乎是哔哩哔哩的10倍。而dau看，快手3.743亿，是哔哩哔哩9370的4倍。快手的广告效率还是更胜一筹。
1）用户增速大幅度下降，最新的mau3.152亿yoy只有7.4%，qoq是连续两个季度下降，这在历史还是第一次，上个Q之前给了2年的“2023年底达到4亿月活充满信心”指引几乎不可能达到了，公司也改口了，“新的目标是高质量的用户增长，什么是高质量的用户，就是看DAU”，但DAU/MAU虽然新高达了29.73%，但B站中视频的特点，很难达到快手/抖音56%以上的粘度（个人观点）
2）总收入50.69亿，yoy0.3%，几乎0增长，我们看到广告是有22%增长的，下滑是什么拖累呢，一个是直播，21.56亿，yoy5%，大幅度低于快手的18.8%的增长，要知道快手的直播绝对额是93.19亿，是哔哩哔哩的4倍多，基本是日活数据的倍数，但快手增长还更快一些；之后B站的游戏收入11.31亿，yoy-16.6%，游戏这个说一下，就是首先很难做好，就算做好了，和视频的关系是什么呢，也很难通过做好游戏反哺视频，这块@雨枫老师有新鲜出炉的灼见
“油管没有自研游戏，活得挺好；米哈游不做视频社区，日子也很不错。如果这两项业务之间的关联性真的有那么大，那么以目前B站的体量，游戏联运收入和广告收入（游戏行业）当中总有一个会体现出来，但目前并没有。”
3）亏损大幅收窄，但依然单季度亏损10亿，少亏了6.6亿。这是在收入0增长，毛利由8.07亿，提升到11.04亿，增加了3亿；销售费用从12.5亿减少3.7亿到8.8亿，一升一降取得了，看得出，公司降本增效的努力，但开源节流，开源难了，靠节流，空间是很有限度的。
开源的难度，主要是中视频内插入广告的效率是远远低于短视频的，这个以前多次讨论过，不再赘述。
结论就是，留给B站的时间不多了。产品角度，前有抖音快手，都更优秀，B站没法打，用户空间肉眼可见；商业模式角度，公司开源节流，最新亏10亿，要开源10亿的毛利感觉都很难，暂时看不到，当然，也不等于没有，还是要观察。
1年多前，爱奇艺比现在的b站更危险，现在人家赚钱了。所以，一切皆有可能，只能说B站看起来没那么容易哈。
快手的数据好全是牺牲用户体验，所有主播都在带货，根本没心思做内容，刷三个视频就有一个广告，有时还强行给你下载软件或跳转页面的流氓行为，身边的人都不用快手了，我用了几年的老用户也卸载了，
有一些动漫和纪录片还可以的 会员这业务 有新剧能接档就行 存量片库没啥用 看一下优酷
能有2kw会员有一说一还是挺牛的，都是为爱发电啊，毕竟B站大会员真的没啥大用处
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2023年06月10日 21:05:31
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