哔哩哔哩在港溢价发行:上市材料出错被批评暗盘已破发

2022-05-22 15:03 作者: 来源: 本站 浏览: 我要评论哔哩哔哩在港溢价发行:上市材料出错被批评暗盘已破发已关闭评论 字号:

摘要: 公告显示,哔哩哔哩本次赴港上市定价为808港元(贝多财经注:对应约104美元),全球发售2500万股股份,其中香港发售股份300万股,国际发售股份2200万股。按发行价计算,合计募资202亿港元。 据了解,哔哩哔哩公开发售超购170倍。其中,香港发售认购合共1...

公告显示,哔哩哔哩本次赴港上市定价为808港元(贝多财经注:对应约104美元),全球发售2500万股股份,其中香港发售股份300万股,国际发售股份2200万股。按发行价计算,合计募资202亿港元。

据了解,哔哩哔哩公开发售超购170倍。其中,香港发售认购合共1.3亿股香港发售股份,相当于香港公开发售项下初步可供认购总数约174.19倍;国际发售项下初步可供认购发售股份总数约11.9倍。

截至2021年3月25日美股收盘,哔哩哔哩(NASDAQ:BILI)的股价收报95.65美元/股,折合港股价格约为743港元。据此计算,哔哩哔哩在港交所的发行价格相较于美股约溢价8.7%。

在此之前,百度(NASDAQ:BIDU、HK:09888)于2021年3月23日在港交所二次上市时发行价定价252.00港元,较美股价格相对折价约3%。最终,百度集团(HK:09888)在港股上市首日就宣告跌破发行价。

而截至2021年3月25日美股收盘,百度在纳斯达克的报价仅为204.57美元(1股美国存托股代表8股A类普通股),相当于港股价格约199港元。3月26日,百度集团(HK:09888)收报214港元,单日跌幅为5.56%。

在此之前,哔哩哔哩在2018年在美股上市时,在IPO首日就出现了跌破发行价的情况。据了解,哔哩哔哩早前在美IPO发行价为11.50美元,开盘价为9.8美元,首日收报11.24美元,下跌2.26%。

值得一提的是,被哔哩哔哩“抄作业”的百度集团在港交所二次上市时首日也跌破了发行价。截至3月26日港股收盘,百度集团(HK:09888)在港交所的股价为214港元,较发行价下跌15.08%。

业绩表现方面,哔哩哔哩2018年、2019年、2020年的营收分别为41.29亿元、67.78亿元、120.0亿元,对应的净亏损分别为5.65亿元、13.04亿元、30.54亿元。其中,2020年的亏损规模同比2019年扩大138.46%。

不过,哔哩哔哩的营收规模也在高速增长。以2020年为例,哔哩哔哩的营收同比2019年增长77%。相对而言,同样在美国纳斯达克上市的爱奇艺(NASDAQ:IQ)2020年度的营收为297.07亿元,同比上涨2.46%,基本持平。

此前哔哩哔哩赴美上市时递交的招股书显示,其2017年的游戏业务收入占总收入的比例为83.4%。哔哩哔哩董事长兼CEO陈睿曾称,游戏只是其商业化的一种模式,是基于用户需求为满足用户而生的服务。

当前,哔哩哔哩要实现这个目标,还有着2个亿的距离。根据2020年7月QuestMobile披露的数据,爱奇艺月活跃用户数超5.6亿,腾讯视频月活跃用户数达5.1亿,而哔哩哔哩为1.2亿,排在第五位。

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2022年05月22日 15:03:10

 

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